tištěná kniha
Economic Capital and Risk Management

Economic Capital and Risk Management

Teplý, Petr et al.

témata: ekonomie a finance

brožovaná, 126 str., 1. vydání
vydáno: únor 2013
ISBN: 978-80-246-2147-0
doporučená cena: 155 Kč

E-shop

Anotace

Cílem publikace je seznámit čtenáře s dopady globální finanční krize na regulaci, risk management a ekonomický kapitál finančních institucí. Ve čtyřech kapitolách jsou diskutovány teoretické i praktické aspekty této problematiky. Detailně se publikace zabývá řízením likviditního a operačního rizika, která se ukazují jako významná i v současné době. V oblasti řízení ekonomického kapitálu se autoři zabývají standardními metodami (value-at-risk a stress testing) a rovněž novými metodami (kopula funkce a koherentní měřítka rizik). Publikace je určena nejen vědecko-výzkumným pracovníkům, pedagogům a pracovníkům ve finančním sektoru, ale též studentům vysokých škol s bližším zájmem o řízení rizik.

Obsah

PREFACE

1. BANK CAPITAL REGULATION: FROM BRETTON WOODS TO BASEL (TOMÁŠ KLINGER, PETR TEPLÝ)

1.1 INTRODUCTION

1.2 THE THEORETICAL REGULATION FRAMEWORK
1.2.1 RATIONALE FOR BANKING REGULATION
1.2.2 BANKING SYSTEM'S EVOLUTION

1.3 BASEL ACCORDS
1.3.1 BANKING REGULATION BEFORE THE GLOBAL CRISIS -
1.3.2 REGULATION AFTER THE CRISIS AND BEYOND

1.4 CHAPTER SUMMARY

1.5 REFERENCES

2. ECONOMIC CAPITAL MANAGEMENT IN THEORY AND PRACTICE (PETR TEPLÝ ONDŘEJ VEJDOVEC)

2.1 INTRODUCTION

2.2 THEORETICAL BACKGROUND

2.3 EMPIRICAL ANALYSIS
2.3.1 DATA SAMPLE
2.3.2 SUMMARY STATISTICS
2.3.3 CASE STUDY: JPMORGAN CHASE & CO.
2.3.4 ECONOMIC CAPITAL VERSUS PERFORMANCE OF BANKS
2.3.5 ECONOMIC CAPITAL AND PROFITABILITY OF BANKS ---
2.3.6 KEY FINDINGS

2.4 OPTION THEORY OF MANAGERS' MORAL HAZARD
2.4.1 MORAL HAZARD
2.4.2 OPTION THEORY
2.4.3 OPTION THEORY OF MANAGERS' MORAL HAZARD

2.5 CHAPTER SUMMARY

2.6 REFERENCES

2.7 APPENDIX

3. COPULA FUNCTIONS IN THEORY AND PRACTICE (PETR TEPLÝ, MICHAL VRÁBEL)

3.1 INTRODUCTION

3.2 COPULA FUNCTIONS IN THEORY
3.2.1 BASIC TERMS
3.2.2 MEASURING DEPENDENCIES
3.2.3 PARAMETRIC COPULAS
3.2.4 SELECTING COPULAS

3.3 COPULA FUNCTION IN PRACTICE
3.3.1 DATA SAMPLE
3.3.2 LIQUIDITY RATIOS OF CEE BANKS
3.3.3 FUNDING LIQUIDITY AND MARKET CONTAGION IN THE CZECH BANKING SECTOR

3.4 CHAPTER SUMMARY

3.5 REFERENCES

3.6 APPENDIX

4. COHERENT RISK MEASURES (MICHAL LEBOVIČ, PETR TEPLÝ)

4.1 INTRODUCTION

4.2 CONCEPT OF COHERENCE

4.3 VALUE-AT-RISK
4.3.1 VALUE-AT-RISK VIEWED FROM THE COHERENCE PARADIGM
4.3.2 VALUE-AT-RISK AND OPERATIONAL RISK

4.4 REPRESENTATION OF COHERENT RISK MEASURES: EXPECTED SHORTFALL
4.4.1 COMPARING EXPECTED SHORTFALL AND VALUE-AT-RISK
4.4.2 EXPECTED SHORTFALL AND ECONOMIC CAPITAL

4.5 CRITICISM AND DISCUSSION OF COHERENCE

4.6 CHAPTER SUMMARY

4.7 REFERENCES